中国人民银行已出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，明确新一代数字人民币体系将于2026年1月1日全面实施。公开数据显示，截至2025年11月末，数字人民币累计交易金额已达16.7万亿元，单位钱包开立超1884万个，在多边央行数字货币桥（mBridge）中占比高达95.3%。
这一国家级金融基础设施的突破性升级，为破解“看不懂、评不准、不敢贷”的科技金融困局提供了新的技术方向与最坚实的底座。
2025年12月29日，财联社第八届投资年会暨科大硅谷硬科技投资生态大会在合肥隆重举行。
宇信科技助理总裁徐海波受邀出席主题为《“十五五”时期，中国经济转型升级与科技突围》的圆桌论坛，围绕银行如何有效支持硬科技企业展开深度对话，并重点阐释了数字人民币在科技金融场景中的破局价值。
●宇信科技助理总裁徐海波（右二）在圆桌论坛交流现场
高风险低收益：科技信贷的结构性困局
“用审视‘砖头’的逻辑去评估‘专利’，自然是看不懂、评不准、不敢贷。”徐海波一语道破当前银行服务科技型企业的核心困境。他强调，银行传统风控体系建立在“历史推断未来”的逻辑之上，审查的是企业的“过去”；而科技型企业的核心价值恰恰在于“未来”：技术的领先性、市场的爆发潜力与现金流的成长性。
徐海波分析指出，银行通过信贷业务只能获取固定且较低的利息收入，无法分享企业成功后的高成长溢价。初创期科技企业高达80%左右的淘汰率，使得基于传统抵押逻辑的信贷投放风险巨大。这种“高风险、低收益”的错配，正是“不敢贷”的根本原因。
破局之道：以技术为底座，理念、模式在外部环境推动下变革
作为深度参与银行数字化转型的金融科技服务商，宇信科技近两年已助力多家银行完成信贷系统的重建。新系统构建了企业级数据底座、自动化流程与智能风控模型，并逐步引入AI技术以进一步提升效率。
徐海波表示，正是这些技术底座的建设，使银行已具备看懂科技型企业的基础能力。专利数、研发人员数量、研发投入等“含科量”指标也已被纳入评估体系。同时，银行通过引入“专精特新”、“小巨人”企业、“独角兽”等政府名单，加强对科技企业的支持。随着银行经营压力增大及政府政策鼓励等外部环境的推动，调整经营理念与模式、加大对科技企业的支持力度已成为必然趋势。
值得关注的是，央行大力推广的数字人民币会为科技企业支持带来新的想象空间。徐海波透露：“宇信参与了某境外数字法币体系建设，承担消费红包智能合约子系统的设计及构建工作，我们深刻认识到，数字法币的智能合约是政府政策推行的有效工具。例如，通过智能合约定向补贴必须满足条件才能实际领取使用，可实现比传统政策文本发布、解读、落地措施等更精准、更高效的定向扶持。”
他进一步设想，数字人民币智能合约的应用前景更为广阔。一方面，政府可以为硬科技企业创造更好的外部市场环境；另一方面，如果智能合约用于信贷，可以精准限定资金用于研发等专项用途。资金流与信息流在区块链上的不可篡改记录，能实时转化为银行观察企业的数据，形成动态风险监控和信用积累，大幅降低信息不对称风险。
“可以说，金融正在转型，金融科技也在持续升级，”徐海波表示，“我们期待数字人民币智能合约广泛应用的局面早日到来。”
本文来源：财经报道网
